政治风险

什么是政治风险

政治风险是指投资回报可能因一个国家的政治变化或不稳定而受到影响的风险. 不稳定的影响 投资 回报可能源于政府的更迭, 立法机构, 其他外国政策制定者或军事控制. 政治风险也被称为“地缘政治风险”,并成为更多的因素 时间范围 投资时间变长. 他们被认为是一种 管辖范围内的风险.

分解政治风险

众所周知,政治风险很难量化,因为在讨论单个国家时,样本量或案例研究有限. 一些政治风险可以通过国际机构或其他政府机构进行保险. 政治风险的结果可能会拉低投资回报,甚至会让投资者丧失从投资中提取资金的能力.

政治风险的类型

除了市场产生的商业因素, 企业也会受到政治决策的影响. 政府做出的各种决定都会影响到个体企业, 行业, 以及整个经济. 这包括税收, 支出, 监管, 货币估值, 贸易关税, 劳动法,如最低工资, 还有环境法规. 这些法律,即使只是刚刚提出,也会产生影响. 各级政府都可以制定规章制度, 包括联邦, 州和地方, 在其他国家也是如此.

一些政治风险可以在公司提交给证券交易委员会(SEC)的文件中找到,如果是共同基金,则可以在招股书中找到.

防范政治风险

经营国际业务的公司, 被称为跨国企业, 购买政治风险保险可以消除或减轻某些政治风险吗. 这使得管理层和投资者能够专注于业务基本面,同时知道政治风险带来的损失是可以避免或限制的. 典型的行动包括战争和恐怖主义.

一个例子

沃尔玛公司. 在向SEC提交的2015财年10-K文件中,该公司在其运营风险部分概述了其面临的某些政治风险. 与供应商相关的风险, 沃尔玛提到了外国供应商所在国家潜在的政治和经济不稳定因素, 劳工问题, 以及可能实施的对外贸易政策和关税.

在监管方面, 合规, 信誉和其他风险部分, 公司概述了与立法相关的风险, 司法, 监管和政治/经济风险. 上述风险因素包括政治不稳定, 法律和监管的限制, 当地产品安全和环境法律, 税收法规, 当地劳动法, 贸易政策, 还有货币监管. 沃尔玛特别提到了巴西,以及巴西联邦、州和地方法律的复杂性.